中国平安不惧谣言：一季度净利同比增长11.5%，分红超36亿 || 快报

4月26日，网上流传一则中国平安党委书记和董事长将变更的消息，中国平安当日明确表示这是一条假消息，有市场人士也分析，不排除做空方通过发布虚假信息，以此做空获利。

中国平安在辟谣的同时，也旋即发布靓丽财报，稳健业绩足以稳定人心。根据其4月26日发布的一季报，中国平安归属于母公司股东净利润为257.02亿元，同比增长11.5%，向股东分红超过36亿元。

国际研究机构摩通发布研报称，将中国平安(02318.HK)目标价由100港元上调至130港元，维持增持评级。从长期而言，平安的业绩和投资价值毋庸置疑。

中国平安业绩稳健，大派股息红利

中国平安2018年一季报显示，归属于母公司股东净利润257.02亿元，同比增长11.5%；如果按修订前的会计准则计算，平安归属于母公司股东的净利润达305.48亿元，增长32.5%。

在一季度全行业整体增速放缓的背景下，平安业绩依旧稳健，增长良好。高盛在研报中表示，由于账面价值成长更快，营业利润成长强劲，中国平安的收益质量在同业中名列前茅。

一季度中，寿险及健康险业务规模保费达2305.85亿元，同比增长24.9%；财产保险业务实现保费收入632.17亿元，同比增长17.8%；银行零售客户资产较年初增长9.2%，净利润同比增长6.1%；金融科技和医疗科技业务净利润达18.42亿，去年一季度亏损了1.2亿。新业务价值为198.97亿元，新业务价值率为30.2%。新业务价值较去年同期相比有小幅下降。

▲平安寿险及健康险业务增长为3家险企最大。

业内分析师认为，新业务价值虽有所下降但好于市场预期，下降原因一方面是由于新业务价值的假设及方法的变化导致，另一方面也受到去年同期高基数影响，预计今年后几季度会恢复增长。

中金公司研报认为，根据业绩公告，公司将从二季度开始重点推动长期保障型产品。预计平安二季度的新业务价值同比增速有望改善。

在客户及用户规模方面，一季度实现持续增长。截至一季度末，集团个人客户总量1.73亿，同比增长25.4%，其中29.7%的客户同时持有多家子公司合同，一季度新增客户1252万。互联网用户量达4.59亿，同比增长22.0%，其中APP用户量3.94亿，同比增长48.8%。对互联网用户的经营，已成为平安客户数量稳健增长的重要驱动力。

为回馈股东，中国平安建议派发公司30周年特别股息，每股派发现金股息人民币0.20元，分红总额达36.56亿元。花旗集团分析师在研报中表示，平安的特别股息是一个惊喜，确认了每股纯益/派息比率处于上升周期的看法，对该股评级为“买进”。

“独角兽”业务保持快速发展

近年来，在“金融+科技”战略指导下，平安不断打造出成熟的科技应用并向社会输出服务，旗下已孵化出包括陆金所、金融壹账通、平安医保、平安好医生在内的多家“独角兽”。

▲平安旗下孵化出的四家“独角兽”，制图：表哥。

其中，平安好医生致力于打造全球最大的医疗健康生态系统，用科技让人类更健康。平安好医生专注于提供由自有医疗团队及人工智能助理支持的在线家庭医生服务，并通过合作医疗服务网络提供多种线下服务。

值得一提的是，平安好医生将于5月4日在港交所挂牌交易，这将是平安集团旗下率先自主孵化的 “独角兽”成功上市。据悉，此次平安好医生每股发售股份50.80-54.80港元，按此计算，拟募资规模81.3-87.7亿港元（约合人民币65-70亿元），估值范围约在70亿美元-75美元之间。

作为中国领先的线上财富管理与个人借款科技平台，2018年一季度，陆金所控股盈利能力持续增强，期末资产管理规模达4,429.43亿元；个人借款业务持续发挥产品和渠道优势，管理贷款余额3,038.26亿元，较年初增长5.3%；金融机构及政府金融服务业务持续发展，机构间交易规模达11499.61亿元。

金融壹账通致力于打造全球领先的战略赋能型金融科技服务平台，已陆续向市场推出智能银行云、智能保险云、智能投资云等领先科技。截至2018年3月末，金融壹账通已为478家银行、1970余家非银金融机构提供一站式金融科技解决方案，一季度金融机构风控查询量超1.8亿人次。

平安医保科技致力于成为中国最好的科技驱动管理式医疗服务平台。医保服务已覆盖全国超过200个城市；商保服务已接入医院超2200家；“城市一账通”APP已上线38个城市。

高盛在此前研报表示，平安过去多年对科技的投入，使其能更好地支持核心业务，带来高回报以及未来业务高增长的前景，投资者应该将平安的科技对业务创造的价值考虑到估值中。